A nettó eszközérték (NAV) egy szám, amely meghatározza a különböző értékpapír-alapok, például befektetési alapok, fedezeti alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok (ETF) részvényeinek értékét. Míg a részvényárfolyam folyamatosan változik a piac megnyitásakor, az alap nettó eszközértékét minden egyes tőzsdezárási időpontban minden nap kiszámítják, hogy tükrözze a befektetett ár változásait. A nettó eszközérték kiszámítása megkönnyíti a befektetők számára, hogy nyomon kövessék az alapban lévő részvényeik értékét, és a nettó eszközérték általában meghatározza a részvények értékesítési értékét.
Lépés
Rész 1 /3: A nettó eszközérték kiszámítása
1. lépés. Válassza ki az értékelés dátumát
A befektetési alap, a fedezeti alap vagy az ETF nettó eszközértéke a piac megnyitásakor minden nap változik, mert a befektetési érték mindig ingadozik. A nettó eszközértékének kiszámításához az alapadatokat kell felhasználnia az igényeinek megfelelő dátumok számításához. Válasszon egy adott dátumot, és győződjön meg arról, hogy az alap nettó eszközértékének kiszámításához használt összes érték ebből a dátumból származik.
2. lépés Számítsa ki az alap értékpapírjainak összértékét az értékelési nap végén
Az alappapírok részvények, kötvények és egyéb értékpapírok. mivel ezen értékpapírok értékeit naponta közzéteszik, megtudhatja az alap befektetéseinek értékét az egyes értékpapírokba az értékelési dátum végén.
Ennek az összértéknek tartalmaznia kell az értékelés időpontjában az összes készpénz értékét, valamint az alap birtokában lévő összes rövid és hosszú lejáratú eszközt
3. lépés Csökkentse a fennálló alapkötelezettségeket
A befektetések mellett az alapnak több fennálló kötelezettsége is van. Ez a kötelezettség a további befektetések végrehajtására felvett pénzeszközök összege, azzal a várakozással, hogy az alapok magasabb kamatozású kamatot tudnak fizetni a befektetésekért, mint a fennálló kölcsönökért fizetettek. Vonja ki ezen tartozások összegét a számított értékpapírok összértékéből.
Az alap tájékoztatója minden eszközt és kötelezettséget felsorol. Töltse le a tájékoztatót online vagy hívja. A legtöbb újságban van napi tőzsdei rész, amely az összes forgalmazott részvény záróértékét mutatja
Lépés 4. Oszd meg az alapban lévő részvények számával
Ennek a számításnak az eredménye a nettó eszközök értéke, vagy egy részvénynek az alap tulajdonában lévő eszközökhöz viszonyított része. Ha több részvénye van az alapban, akkor a nettó eszközértéket eloszthatja a birtokában lévő részvények számával, hogy megtudja befektetése piaci értékét. A nettó eszközérték általában meghatározza a befektetési alap vételi vagy eladási árát, így számíthat arra, hogy a részvényeket a nettó eszközértékhez közeli áron értékesíti.
- Befektetési alapok esetében az egy részvényre jutó nettó eszközérték naponta kerül kiszámításra. Ez a számítás az alap értékpapírjainak záróárán alapul.
- A befektetési alapokra vonatkozó vételi és eladási megbízásokat az adott nap nettó eszközértéke alapján dolgozzák fel. Mivel a nettó eszközértéket a tőzsde zárásakor számítják ki, a befektetőknek másnapig várniuk kell az árral való kereskedésre.
Rész 3 /3: Az alapok hosszú távú teljesítményének értékelése nettó eszközértékkel és teljes hozammal
1. lépés. Számítsa ki a teljes visszatérítést
Az alapok teljes hozama az összes kifizetett osztalék értékének, a kifizetett tőkenyereség értékének és a nettó eszközérték minden értéknövekedésének összege az értékpapír birtokosának futamideje alatt, osztva az alap vételárával. A teljes hozam százalékos formában kerül bemutatásra, hogy leírja a vételár százalékát, amelyet az értékpapír birtokosa kapott az alap készpénzes elosztásában és felértékelődésében az alap befektetési időszakában.
A befektetési alapokat a törvény kötelezi arra, hogy tőkenyereség (pozitív pénzáramlás a befektetési alapnál történő részvények adásvételéből) megosszák az alap részvényesei között. Ez azért különbözik a részvényektől, mert a tulajdonos a tőkehozamot a részvényárfolyam emeléseként kapja, és nem közvetlen kifizetések formájában. Ezért az alap nettó eszközértéke önmagában nem elegendő az alap hosszú távú teljesítményének értékeléséhez
2. lépés. Értékelje a teljes visszatérítési arányt
Elemezni kell a teljes megtérülési rátát annak megállapításához, hogy az alap befektetéseiből származó bevétel elegendő -e vagy sem. A legtöbb alap meglehetősen szerteágazó, és a befektetési alapoknak felül kell teljesíteniük a tőzsdét. Míg a tőzsde folyamatosan változik, érdemes alapjának teljesítményét a piaccal összehasonlítva meggyőződni arról, hogy tisztességes hozamot kap.
Az USA -ban 1962 -től napjainkig az S&P 500 éves hozama 10%. Az S&P 500 éves hozama 2005 szeptemberétől 2015 szeptemberéig 7%volt. Meg kell jegyezni, hogy a kapott hozamok a tulajdonosi időszaktól függően változnak, és az egyes részvények hozama nagymértékben változhat. Össze kell hasonlítania a teljes megtérülési rátát az értékelt időszak tőzsdei hozamával, miközben figyelembe veszi az ésszerű általános megtérülési rátát
3. lépés. Értékelje alapja nettó eszközértékét
A nettó eszközérték jól jelzi, hogy egy alap befektetése mennyire tartja meg értékét. Ha 500 000 IDR értékű befektetési alapot vásárol, az alap befektetési bevétele 50 000 IDR évente, és képes fenntartani az 500 000 IDR nettó eszközértéket évente, akkor alapvetően évente 10% -os kamatot kap az alapból, és az emelés nagy magasabb, magasabb, mint a megtakarítási kamat. Az alap részvényeinek nettó eszközértékének követésével nyomon követheti, hogy a befektetés képes -e megőrizni értékét, valamint bevételt termelni.
A legtöbb befektetési szakértő figyelmeztet a nettó eszközérték befektetésekre történő felhasználásának veszélyeire, akárcsak a részvénybefektetések napi részvényárfolyamok szerinti értékelése. Mivel a befektetési alap minden bevételét és tőkenyereségét a részvényeseinek fizeti ki (az alap kezeléséért fizetett kezelési díjakon kívül), a sikeres befektetési alapnak nem kell idővel növelnie nettó eszközértékét. Ehelyett a nettó eszközértéket fenn kell tartani, miközben kamatot kell fizetni a részvényeseknek
4. lépés Állítsa be alapbefektetését
Az alap nettó eszközértékének és befektetési teljesítményének teljes megtérülésének felmérése után fontolja meg, hogy a befektetést módosítani kell -e vagy sem. Míg a befektetési alapokat az egyik legbiztonságosabb és legváltozatosabb részvénybefektetésnek tekintik, egyes alapok kifejezetten bizonyos piaci területekre összpontosítanak, mint például a technológia vagy az egészségügy. Ha úgy érzi, hogy egy adott alap nem biztosítja az elvárt hozamot, akkor máshová kell költöznie, és ennek megfelelően kell módosítania befektetését.
Rész 3 /3: A nettó eszközérték egyéb alkalmazásainak megértése
1. lépés. Határozza meg egy vállalat gazdasági értékét
Ez a vállalat értékbecslésének eszközalapú megközelítése. Ezt a módszert akkor használják, amikor a vállalkozás már nem működik, és felszámolásra készül.
- Válasszon értékelési dátumot, és használja az adott nap mérlegét.
- Szükség esetén módosítsa az eszközöket és a kötelezettségeket valós piaci értéken. Ez azt jelenti, hogy a társaság eszközeinek és kötelezettségeinek értékét a jelenlegi piaci vételi és eladási áraknak megfelelően módosítják. Ez a módszer alkalmazható olyan eszközökre, mint a készletek, a tárgyi eszközök és az ingatlanok, valamint a kötelezettségekre, például a peres eljárásokra és az eredményszemléletű garanciákra.
- Tartalmazza az összes nyilvántartásba nem vett eszközt és kötelezettséget, amelyek nem szerepelnek a mérlegben, de mégis befolyásolják a társaság értékét. Például minden peres eljárás folyamatban van, így a vállalatnak a következő működési ciklusban kell fizetnie. Adja meg a vállalat becsült veszteségének összegét.
- Vonja le az eszközöket kötelezettségek szerint, és ossza el a törzsrészvények teljes számával, hogy megkapja a társaság részvényenkénti nettó eszközértékét.
- Tegyük fel például, hogy egy vállalat vagyona 120 millió rúpia, kötelezettsége 100 millió rúpia és 10 millió törzsrészvény. Az eszközök mínusz kötelezettségek 20 millió rúpiát eredményeztek. A társaság egy részvényre jutó nettó eszközértéke 20 millió IDR / 10 millió = 2 IDR részvényenként.
2. lépés: Értékelje egy ingatlanbefektetési alap (DIRE) teljesítményét
A DIRE olyan társaság, amely nyereséget termelő ingatlanokkal rendelkezik, és a befektetők szívesen vásárolnak ennek a társaságnak a részvényeit. Kiszámíthatja a befektetés összes ingatlanának könyv szerinti értékét (az ingatlan értéke mínusz értékcsökkenés). A nettó eszközérték kiszámítása azonban jobb képet ad a DIRE részvényeinek piaci értékéről.
- Kezdje a DIRE tulajdonában lévő ingatlan értékelésével. Az egyik módszer az, hogy az ingatlan működési eredményét (bevétel mínusz működési költségek) el kell osztani a tőkésítési rátával (azaz az ingatlan nyeresége alapján várható megtérülési rátájával).
- Például, ha a DIRE teljes működési eredménye 200 millió IDR, és az átlagos kapitalizációs ráta 7%, akkor az ingatlan értéke 286 millió IDR (200 millió IDR / 7% = 286 millió IDR).
- Ha már rendelkezik az ingatlan értékével, vonja le a kötelezettséget, például a még fennálló jelzáloghitel -tartozást, hogy megkapja a nettó eszközértéket. Tegyük fel például, hogy a fenti példa teljes jelzáloghitele és egyéb kötelezettsége 187 millió Rp. Az ingatlan nettó eszközértéke 286 millió IDR - 187 millió IDR = 99 millió IDR.
- Ossza el a nettó eszközértéket a törzsrészvények számával. Tegyük fel, hogy 30 millió részvény van. Az egy részvényre jutó nettó eszközérték 99 millió IDR / 30 millió = részvényenként 3,30 IDR.
- A DIRE részvényenkénti árának elméletileg közel kell lennie az egy részvényre jutó nettó eszközértékhez
3. lépés: Értékelje a változó univerzális életbiztosítás teljesítményét
A változó univerzális életbiztosítások hasonlóak a befektetési alapokhoz. Ez a politika készpénzértékét külön számlákba történő befektetésekből származtatja. Az értékpapír értéke változhat a piaci ingadozásokkal. Mivel ezt a kötvényt a kötvénytulajdonos részvénytulajdonában értékesítik, a kötvény értéke az egységenkénti nettó eszközérték kiszámításával értékelhető.
