A fenntartható növekedési ráta (SGR) egy olyan szám, amely azt mutatja, hogy a vállalat képes -e növelni a bevételt anélkül, hogy saját tőkéjét növelné, hiteleket vonzana a hitelezőktől vagy forrásokat szerezne be a befektetőktől. A kisvállalkozások tulajdonosai számára ez a szám azt jelzi, hogy mennyi pénzt lehet keresni tőke vagy banki kölcsön hozzáadása nélkül. A kis- és nagyvállalkozások tulajdonosainak ki kell számítaniuk a fenntartható növekedési ütemet annak megállapításához, hogy elegendő tőke áll-e rendelkezésre a célzott üzleti növekedés eléréséhez.
Lépés
Rész 1 /2: A fenntartható növekedési ütem kiszámítása
1. lépés. Oszd el az értékesítéseket a teljes vagyonnal
Az eladások és az összes eszköz hányadosát százalékban az eszközkihasználási aránynak nevezzük, amely az összes eszköz értékesítésének százalékos aránya.
Például: az összes eszköz az év végén = 100 000 IDR. Teljes értékesítés 1 évre = 25 000 IDR. Eszközkihasználtság = 25 000 Rp/100 000 Rp = 25%. Ez azt jelenti, hogy a vállalat vagyonának 25% -át értékesítésre fordítja
2. lépés. A nettó jövedelmet ossza el az összes értékesítéssel
A kapott szám a vállalat év végi jövedelmezősége vagy az összes költség levonása után 1 évre jutó nyereség százaléka. (A nettó bevétel a teljes értékesítés mínusz költségek).
Például: nettó jövedelem = 5000 IDR. A vállalat jövedelmezőségi szintje = 5000 IDR / 25 000 IDR = 20%. Ez azt jelenti, hogy 1 évig a teljes értékesítés 20% -ának nettó jövedelme van, a többit pedig a vállalat által fizetendő költségek fedezésére fordítják
3. lépés: A teljes adósságot el kell osztani a teljes saját tőkével
A kapott szám a vállalat pénzügyi kihasználtsági szintje.
- A teljes saját tőke kiszámítása úgy, hogy a teljes tartozást levonják az összes eszközből.
- Például: teljes adósság = 50 000 IDR és teljes tőke = 50 000 IDR. Ez azt jelenti, hogy a pénzügyi kihasználtság szintje = 100%.
4. lépés: Szorozzuk meg az eszközkihasználtság, a jövedelmezőség és a pénzügyi kihasználtság szintjét
A három százalék kiszámítása után szorozzuk meg. A kapott szám a nyereség és a saját tőke aránya (saját tőke megtérülése [ROE]). Ez az ábra a vállalat nyereségének összegét mutatja, amelyet a jövőben nyereségre lehet fordítani.
Például: a ROE kiszámításához szorozza meg a fenti három százalékot, 25% x 20% x 100% = 5%
5. lépés. A nettó jövedelmet ossza el az összes osztalékkal
A kapott szám az osztalékhányad, amely a részvényeseknek elosztott jövedelem százaléka. (Ha Ön kisvállalkozás, akkor minden olyan jövedelem, amelyet az év végén saját maga kap a fizetés nélkül, osztalék.)
Például: Nettó jövedelem = 5000 IDR. Osztalék = 500 IDR. Osztalék arány = Rp500/Rp5,000 = 10%
6. lépés: Vonja le az osztalékrátát 100%-ról
Ez a vállalat megtartási aránya, vagy az osztalék kifizetése után a társaság javára megtartott nettó jövedelem százaléka.
- Például: a vállalati megtartási arány = 100% - 10% = 90%.
- A társaság megtartási aránya fontos szerepet játszik, mert befolyásolja az osztandó osztalék fenntartható növekedési ütemét, és feltételezhető, hogy a társaság a jövőben is ennek az aránynak megfelelően fizet osztalékot.
7. lépés: Szorozza meg a vállalat megtartási arányát és ROE -ját
Ezt hívják fenntartható növekedési ütem. Ez az adat a vállalat befektetéseiből származó nyereséget mutatja nélkül új részvényeket bocsáthat ki, személyes pénzeszközöket helyezhet be a saját tőkébe, növelheti az adósságot vagy növelheti a haszonkulcsot.
Például: a fenntartható növekedési ütem kiszámításához szorozza meg a vállalat ROE -ját és megtartási arányát = 5% x 90% = 4,5%. Összefoglalva, a vállalat képes évente 4,5% -kal növelni a saját tőkéként elhelyezett nyereséget
2. rész 2: A fenntartható növekedési ütem adatainak kihasználása
1. lépés. Számítsa ki a tényleges növekedési ütemet
A tényleges növekedési ütem az eladások növekedése egy bizonyos időszak alatt. Ennek kiszámításához ossza el az előző időszak értékesítési adatait az aktuális időszak értékesítésével. A tényleges növekedési ütem kiszámításának időszakának meg kell egyeznie a fenntartható növekedési ütem kiszámításának időszakával.
- A tényleges növekedési ütem eltérhet, ha a vállalat pénzügyi teljesítményének jelentésére használt havi, negyedéves vagy időszak alapján számítják ki. Ez a szám általában ingadozó, mert csak az értékesítési adatok százalékos változását számítja ki.
- A tényleges növekedési ütem kiszámításakor ügyeljen arra, hogy az azonos időszakra vonatkozó értékesítési adatokat használja. Ha összehasonlítja a negyedik negyedéves értékesítési adatokat ugyanazon év első hónapjával, akkor az eredmények sokkal nagyobbak lesznek, mint kellene. Győződjön meg róla, hogy összehasonlítható időszakokkal használja az adatokat, például: hétről hétre, hónapról hónapra, negyedévről negyedévre, évről évre stb.
2. lépés Hasonlítsa össze a tényleges növekedési ütemet a fenntartható növekedési ütemmel
A tényleges növekedési ütem lehet magasabb, alacsonyabb vagy egyenlő a fenntartható növekedési ütemmel. A magasabb tényleges növekedés pozitívnak tűnik, de azt mutatja, hogy a vállalatnak nincs elegendő készpénze az üzleti igények kielégítésére a tényleges növekedési ütemnek megfelelően. Ha a fenntartható növekedési ütem nagyobb, mint a ROE, ez azt jelenti, hogy a vállalat még nem érte el a maximális teljesítményt.
- Például: egy házat építő építőipari vállalat tulajdonosa 100 000 IDR saját tőkébe történő befektetésével és 100 000 IDR banki hitel felvételével kezdi vállalkozását. 1 éves futás után kiszámította az üzlet növekedési ütemét. Mint kiderült, a tényleges növekedési ütem magasabb volt, mint a fenntartható növekedési ütem. Az eladások növekedésével további forrásokra volt szüksége a munka- és anyagköltségek kifizetéséhez ahhoz, hogy házat építsen, hogy jövedelmet szerezzen. Az értékesítés növekedése pozitív dolog a vállalat számára, de a vállalkozás tulajdonosa nem engedheti meg magának, hogy minden költséget más felek további forrásai nélkül fizessen. A növekedési ütemek közötti különbség ismeretében a vállalkozás tulajdonosa megtervezheti, hogy finanszírozási forrásokat keres -e, vagy korlátozza -e a tényleges növekedési ütemet.
- A magas tényleges növekedési ütem nem negatívum. Ez azt jelenti, hogy a vállalatnak további működési forrásokra van szüksége, például új részvények kibocsátásával, hitelek felvételével, osztalékok csökkentésével vagy haszonkulcsok növelésével. Az újonnan működő vállalatok tulajdonosai az év elején általában nem vesznek fel hitelt, és nem bocsátanak ki részvényeket, és inkább a fenntartható növekedési ütemhez igazítják a tényleges növekedési ütemet.
- Ha a tényleges növekedési ütem alacsonyabb a fenntartható növekedési ütemnél, az azt jelenti, hogy a vállalat nem érte el a maximális teljesítményt.
3. lépés Állítsa be a vállalati tervet
Miután megértette az úgynevezett tényleges és fenntartható növekedési ütemet, használja az adatokat egy vállalati terv kidolgozásához. Ha azt tervezi, hogy a tényleges növekedési ütem magasabb lesz, mint a fenntartható növekedési ütem, akkor készen áll arra, hogy több költséget fizessen, mielőtt élvezné az eladások növekedését. Döntse el, hogy szeretne -e hitelt felvenni, részvényt kibocsátani, személyes alapokat befektetni vagy csökkenteni az osztalékot. Ha nem ezt a lehetőséget választja, lassítsa le a tényleges növekedést, hogy megfeleljen a fenntartható növekedésnek, így nem kell többet befektetnie a működési költségek kifizetéséhez.
Ha a tényleges növekedési ütem alacsonyabb a fenntartható növekedési ütemnél, akkor több eszköze van, mint amennyi a vállalat terveinek megvalósításához szükséges. Ha nem tervezi a termelés növelését, fontolja meg, hogy szeretne -e fizetni némi adósságot vagy osztalékot osztani a részvényeseknek
4. lépés Bölcs döntéseket hozni
Ne feledje, hogy a növekedési ütemeket a múltbeli adatok alapján számítják ki, és nem tudják pontosan megjósolni a vállalat teljesítményét. A tényleges és fenntartható növekedési ütem soha nem lehet ugyanaz. Tehát használja ezeket a számokat eszközként és útmutatóként a vállalati terv elkészítéséhez, nem pedig adatként, amely akadályozza a döntéshozatalt vagy veszélyezteti az üzletet. A fenntartható növekedési ütem előnyösebb lesz, miután a vállalat egy ideig működik, és az üzlet megbízhatóbb. Az első évben a tényleges és fenntartható növekedési ütem nagyon ingadozó lehet, de ez várható.
