A kötvényeket kormányzati ügynökségektől vagy magánvállalatoktól lehet megvásárolni. Kötvényvásárlással pénzt kölcsönöz a kötvénykibocsátónak. Ezt a pénzt, amelyet a kötvény "tőkéjének" neveznek, néhány hónapon vagy éven belül visszaadják, amikor a kötvény lejár. A kötvény tőkéjén kívül a befektetők a kötvény lejáratáig a kibocsátó által fizetett kamatokat is megkapják. Az évente, havonta vagy hat hónapban kapott kamat összegének meghatározásához képesnek kell lennie arra, hogy kiszámítsa a kötvény kamatfizetési összegét.
Lépés
Rész 1 /2: A kötvénykifizetések megértése
1. lépés. Tanulmányozza a kötvényeket
A kötvényvásárlás összevethető az adósságvásárlással vagy a vállalatnak nyújtott hitelekkel. Ezek a kötvények maguk is tükrözik a kapcsolódó adósságot. A szokásos adósságokhoz hasonlóan a kötvénykibocsátóknak is meghatározott időközönként kell kamatot fizetniük, és az adósság lejártakor vissza kell adniuk a kötvények tőkéjét a befektetőknek..
A vállalatok és a kormányok kötvényeket bocsátanak ki a projektköltségek növelése érdekében, vagy finanszírozzák a napi tevékenységeket. A bankoktól való hitelfelvétel helyett a vállalatok kötvényeket bocsátanak ki, hogy alacsonyabb hitelkamatot szerezzenek, és elkerüljék a banki előírások korlátozásait
2. lépés. Ismerje meg a kötvénykamatokkal kapcsolatos feltételeket
A kötvények kezelésekor sok egyedi kifejezés létezik, és ezeket meg kell értenie ahhoz, hogy megfelelően tudjon befektetni a kötvényekbe, és kiszámíthatja a kapott kamatbevételt.
-
Névérték (par).
A kötvény névértéke tekinthető az adósság főösszegének. Ez a kezdeti hitelösszeg, és a kötvény lejáratakor visszatér.
-
Érettség (lejárat).
A kölcsön futamidejének végét futamidőnek nevezzük. Ez a kötvénybefektetőknek nyújtott kölcsön fő törlesztési időpontja. A kötvény lejárati dátumának ismeretében a kötvény futamidejének hosszát is tudja. Egyes kötvények futamideje 10 év, 1 év vagy akár 40 év is lehet.
- Kupon. A kuponok a kötvények kamatfizetéseinek tekinthetők. A kötvénykuponokat általában a kötvény névértékének százalékában adják meg. Például egy kötvény 5% -os kuponnal rendelkezhet 10 000 000 USD kötvény névértékével szemben. Ebben az esetben a kupon értéke 500 000 IDR (10 000 000 IDR 0,05 -szerese). Felhívjuk figyelmét, hogy a kuponkamatláb mindig éves szinten értendő.
3. lépés Különbség a kupon és a kötvényhozam között
Fontos tudni a különbséget a hozam (befektetés megtérülése) és a kuponkötvények között, hogy ne számítsuk rosszul a kamatbevételt.
- Néha a kötvények hozam- és kuponszámokat tartalmaznak. Például a kötvény szelvénye 5%lehet, a hozam pedig 10%.
- Ennek oka, hogy a kötvény értéke idővel ingadozhat, és a hozam az éves szelvénykifizetések százalékos aránya a „jelenértékétől”. Néha a kötvények ára felfelé és lefelé megy, ami azt jelenti, hogy a kötvény ára eltér a névértéktől.
- Tegyük fel például, hogy 10.000.000 USD névértékű kötvényt vásárol. Ennek a kötvénynek a kuponkamatlába 5% vagy 500 000 IDR évente. Tegyük fel, hogy a kötvény ára az első évben 5000 dollárra csökken a kamatok változása miatt. A kötvény hozama 10%. Mivel a kötvényhozam kuponkifizetés a jelenértéke alapján, a kupon értéke (500 000 Rp) a jelenlegi érték (10 000 000 Rp) 10% -ává válik. Amikor a kötvényárak csökkennek, a százalékos hozam emelkedik.
- A kötvénypiaci árak a piaci ingadozások miatt változnak. Például, ha a kötvény vásárlása idején a hosszú távú kamat 5% -ról (a kuponkamatnak megfelelő) emelkedik, a 10 000 000 dolláros kötvény piaci ára 5000 dollárra csökken. Mivel a kötvénykupon csak 500 000 IDR, a piaci árnak 5 000 000 IDR -re kell csökkennie, ha a kamatláb 10%, hogy vonzza a befektetőket a kötvények megvásárlásához.
- Bár bonyolultnak tűnik, nem kell aggódnia, mert a kötvénykamatok kiszámításakor csak a kupon értékét kell tudni. Ha figyelmes, észre fogja venni, hogy a fenti két példában, bár a százalékok eltérőek, a kifizetési összegek azonosak.
- Ne feledje, hogy ha nem adja el a kötvényeket, és nem tartja le a lejáratig, akkor a kötvények tőkéjét a kötvények aktuális piaci árától függetlenül megkapja.
2/2. Rész: Kötvénykamatok számítása kötvényekre
1. lépés. Nézze meg a kötvény névértékét
Jellemzően a kötvények névértéke 5 000 000 IDR és ennek többszöröse. Ne feledje, hogy a kötvény tőkéjének névértéke a lejáratkor visszatér.
Tegyük fel, hogy ebben az esetben a kötvény névértéke 5000 dollár. vagyis kölcsönad 5 000 000 Rp -t, és azt várja, hogy az összeg az esedékesség napján visszajön
2. Ismerje meg a kötvény "kupon" árfolyamát, amikor kibocsátották
Ezt a kamatot a kötvénydokumentum tartalmazza. A kuponkamatokat névleges vagy szerződéses kamatoknak is nevezhetjük.
- A kuponkamatot akkor határozzák meg, amikor a kibocsátott kötvények változatlanok, és a kamatfizetések meghatározására szolgálnak a kötvények lejáratáig.
- Ebben az esetben tegyük fel, hogy a kupon 5%.
3. lépés Szorozza meg a kuponárfolyam névértékét
Szorozzuk meg a kötvény névértékét a kupon árfolyamával, hogy megkapjuk a kamatot minden évben.
- Például, ha a kötvény névértéke 10 000 000 USD, és a kamatláb 5%, szorozza meg a kettőt, hogy pontosan megtudja, mennyi pénzt kap évente.
- Ne feledje, hogy a százalékok szorzásakor először alakítsa át a számot tizedes törtre. Például 5% 0,05 lesz.
- 10 000 000 IDR 0,05 500 000 IDR. Így az éves kamatbevétele 500 000 IDR.
4. lépés. Számítsa ki az egyes kötvények kamatát
A kamatot általában évente kétszer fizetik.
- Ezeket az információkat a kötvények vásárlásakor tüntetik fel.
- Ha a kötvényt évente kétszer fizetik, akkor az éves kifizetést kettővel kell osztani. Ebben az esetben félévente 250 000 IDR kap.
5. lépés Keresse meg a havi kamatot
Ha a kötvénykamatot havonta fizetik, akkor ugyanazt a módszert alkalmazza, mint a fentieket, de az éves kamatfizetést ossza el 12 -vel, mert 12 hónap van egy évben.
- Ebben az esetben az 500 000 IDR osztva 12 -vel 41 600 IDR, ami azt jelenti, hogy havonta 41 600 IDR kamatbevételt kap.
- Csak a kötvénytulajdon napjaira kap kamatot. Ha kamatfizetési napok között vásárol kötvényt, akkor az előző tulajdonostól a kötvény futamideje alatt járó kamat összegét a kötvény eladási/piaci ára tartalmazza.
Tippek
- Gazdasági tényezők befolyásolhatják a kötvények értékét. Ezek közé tartoznak a kötvénypiacon uralkodó kamatok, az inflációs ráta és a kötvénykibocsátó intézményben rejlő kockázatok. Például, ha a kibocsátó társaság pénzügyi bajban van, vagy a csőd szélén áll, a kamat magasabb lehet, így a befektetők továbbra is érdeklődnek a vásárlás iránt, annak ellenére, hogy a befektetési kockázat nagyon nagy.
- A kötvényvásárlás előnye a kamatbevétel, amely továbbra is havonta érkezik, és általában félévente fizetendő.
- A kötvényeknek három fő kategóriájuk van a lejárati dátumuk alapján. A rövid lejáratú kötvények egy éven belül lejárnak. A középtávú/köztes kötvények 2-10 év alatt lejárnak. A hosszú lejáratú kötvények lejárata több mint 10 évet vesz igénybe. A magas kamatokat általában nagyon hosszú lejáratú kötvényekhez kötik.
