Hogyan kell befektetni a részvényekbe (képekkel)

2024 Szerző: Jason Gerald | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-16 11:17

Nem véletlen, hogy a legtöbb gazdag ember a tőzsdén fektet be. Bár még mindig veszíthet pénzt, a tőzsdén történő befektetés az egyik legjobb módszer a pénzügyi biztonság, a függetlenség és a nemzedékeken át tartó gazdagság elérésére. Akár most kezdesz megtakarítani, akár nyugdíjalapot alapítasz, a pénzednek ugyanolyan hatékonyan és szorgalmasan kell működnie, mint akkor, amikor megpróbálta megkeresni. Ahhoz azonban, hogy sikeres legyen a tőzsdén, alaposan meg kell értenie a tőzsde működését. Ez a cikk végigvezeti Önt a befektetési döntések meghozatalának folyamatán és a sikeres befektetővé válás helyes útján. Ennek a cikknek az a célja, hogy megvitassák, hogyan lehet konkrétan befektetni a részvények világába. A részvények és a közös alapok kereskedelmével kapcsolatos útmutatásért keresse a kapcsolódó cikkeket.

Lépés

Rész 1 /3: Célok és elvárások kitűzése

1. lépés. Készítsen egy kívánságlistát

A célok kitűzéséhez gondolni kell a kívánt dolgokra vagy tapasztalatokra, és pénzbe kerül. Például milyen életmódot szeretne folytatni nyugdíjba vonulása után? Csak a szokásos dolgokat szeretné? Használja ezt a listát a következő lépés céljának meghatározásához.

A lista készítése abban is segít, ha pénzt szeretne megtakarítani gyermekei jövőbeni szükségleteire. Például el szeretné küldeni gyermekeit magániskolába vagy egyetemre? Autót szeretne venni nekik? Inkább egy állami iskolát választana, és a felesleges pénzét másra fordítaná? Ha világos képet ad arról, hogy mit szeretne, segíthet kitűzni a pénztakarékossági és befektetési célokat

2. lépés Határozza meg pénzügyi céljait

Befektetési terv létrehozásához először meg kell értenie, hogy miért akar befektetni. Más szóval, milyen pénzügyi célt szeretne, és mennyit kell befektetnie a cél eléréséhez? Céljait a lehető legpontosabban kell meghatározni, így tudja, mit kell tennie azok elérése érdekében.

A népszerű pénzügyi célok közé tartozik a házvásárlás, a gyermek egyetemi oktatásának kifizetése, a sürgősségi alap létrehozása és a nyugdíjra való megtakarítás. Ahelyett, hogy olyan általános célt tűzne ki, mint a „háztulajdon”, válasszon egy konkrét célt: „Takarítson meg 600 millió IDR -t 3 milliárd IDR -es ház előlegeként (a legtöbb jelzáloghitelhez 20–25% -os előleget kell fizetni. legjobb kamat).
A legtöbb befektetési tanácsadó azt javasolja, hogy legalább nyolcszorosát takarítsa meg a nyugdíjazási szükségletekre. Ez biztosítja, hogy az éves jövedelem 85% -ával nyugdíjba vonulhat. Például, ha 8 millió IDR fizetéssel vonul nyugdíjba, akkor évente legalább 64 millió IDR összegyűjtésére kell törekednie, hogy eltarthassa magát a korai nyugdíjba vonuláskor.
Használjon tandíjkalkulátort annak megállapításához, hogy mennyi pénzt kell megtakarítania gyermeke oktatására, mennyit remélhet hozzájárulni, és milyen típusú pénzügyi támogatást kaphat gyermeke - jövedelme és eszközei összértéke alapján. Ne feledje, hogy ezek a díjak nagymértékben változnak az Ön tartózkodási helyétől és a kívánt iskola típusától függően (pl. Magán, állami, stb.). Ne feledje továbbá, hogy az egyetem alatt felmerülő költségek nem csak az oktatás költségeit fedezik, hanem egyéb költségeket is, például a panziók, a szállítás, a könyvek és az egyetemi kellékek költségeit.
A célok kitűzésekor vegye figyelembe az időtényezőt. Ez különösen igaz a hosszú távú projektekre, például a nyugdíjalapokra. Például: János 20 éves korában kezdett pénzt takarítani egy nyugdíjszámla segítségével, 8%-os kamat mellett. Évente 30 millió IDR -t spórolhat a következő 10 évben, majd abbahagyja a megtakarítást, de továbbra is érintetlenül hagyja a számláján lévő pénzt. Amikor 65 éves lesz, teljes pénze 6,4 milliárd IDR lesz.
Sok webhely „megtakarítási számológépeket” kínál, amelyek megmutathatják, hogy a befektetései mennyit nőnek egy bizonyos idő alatt és a kamatlábakat. Bár ezek a webhelyek nem helyettesíthetik egy pénzügyi szakember tanácsát, számológépeik nagyjából ötleteket adhatnak az induláshoz.
Miután kitűzte a célt, használja a jelenlegi pénzügyi helyzetében és a jövőbeni különbséget a cél eléréséhez szükséges kamatláb meghatározásához.

3. lépés. Határozza meg kockázati profilját

A kamatszerzés érdekében tett intézkedések megegyeznek a szükséges kockázattal. A kockázati tényezőnek két változója van: a kockázatvállalási képesség és a hajlandóság erre. Ebben a szakaszban néhány fontos kérdést kell feltennie magának, például:

Melyik életszakaszban vagy? Más szóval, a jövedelme alacsonyabb vagy közelebb van a potenciál csúcsához?
Hajlandó több kockázatot vállalni, hogy több hozamot érjen el?
Milyen hosszú a befektetési célja?
Milyen likvid (likviditás olyan dolgokról beszél, amelyek azonnal pénzre válthatók) eszközökre van szüksége rövid távú céljainak eléréséhez és elegendő megtakarítás fenntartásához? Ne fektessen be a tőzsdére, amíg nincs hat -tizenkét hónapos megélhetési költségei. Ez csak arra az esetre vonatkozik, ha elveszíti a munkáját. Ha egy részvényt egy évnél rövidebb tartás után fel kell számolnia, ez azt jelenti, hogy csak spekulál, nem fektet be.
Ha egy potenciális befektetés kockázati profilja nem egyezik meg a tolerancia szintjével, akkor ez azt jelenti, hogy nem megfelelő az Ön számára. Felejtsd el.
Az eszközkiosztás az életszakaszától függően változik. Például lehet, hogy fiatalabb korában magasabb százalékot fektetett be a tőzsdére. Továbbá, ha a karrierje stabil, és meglehetősen jó fizetést fizet, akkor a munkája olyan lesz, mint egy kötvény: támaszkodhat rá a hosszú távú stabil jövedelem érdekében. Ez lehetővé teszi, hogy többet allokáljon a tőzsdén. Másrészt, ha a munkája nem hoz stabil jövedelmet, például Ön részvénykereskedő vagy befektetési alkusz, akkor kevesebb pénzt kell elosztania a tőzsdén, és több pénzt, hogy stabilitást érjen el a befektetési alapokból. Bár a részvények gyorsítják a vagyon növekedését, nagyobb kockázatot is hordoznak. Ahogy öregszik, áttérhet a stabilabb befektetésekre, például a befektetési alapokra.

4. lépés. Ismerje meg a piacot

Töltsön minél több időt a tőzsdéről és a gazdaság egészéről. Hallgassa meg szakértői véleményeket és előrejelzéseket, hogy fejlessze a gazdaság állapotát és az értékes részvények típusát. Van néhány klasszikus befektetési könyv a kezdéshez:

Benjamin Graham Az intelligens befektetői és biztonsági elemzés című könyve kiváló befektetési könyv kezdőknek.
A pénzügyi kimutatások értelmezése Benjamin Graham és Spencer B. Meredith. Ez a könyv rövid és gyors módszert tartalmaz a pénzügyi kimutatások olvasására.
Elvárások Befektetés Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Ez az olvasmányos könyv új perspektívát nyújt a biztonsági elemzésekhez, és remekül kiegészíti Benjamin Graham könyveit.
Közös részvények és szokatlan nyereség (és egyéb címek), Philip Fisher. Warren Buffett egyszer azt mondta, hogy 85 százalék Graham és 15 százalék Fisher. Lehet, hogy lejátssza Fisher befolyását befektetési stílusának alakításában.
"Warren Buffett esszéi", amely Warren Buffett részvényesekhez intézett éves leveleinek gyűjteménye. Warren Buffet egész vagyona a befektetésből származik, és sok hasznos tanácsa van azoknak, akik az ő nyomdokaiba akarnak lépni. Buffett ingyenesen elérhetővé tette ezeket a leveleket az interneten: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
John Burr Williams: A befektetési érték elmélete, amely az egyik legjobb könyv a részvényárfolyamok tárgyalásakor.
One Up on Wall Street és Beating the Street, mindkettőt Peter Lynch írta. Péter sikeres pénzügyi menedzser. Ezek a könyvek könnyen olvashatók, informatívak és szórakoztatóak.
Rendkívüli népi téveszmék és a tömegek őrülete Charles Mackay és a tőzsdei üzemeltető emlékei William Lefevre. Mindkét könyv valós példákkal illusztrálja a részvénypiaci érzelmi túlreagálás és kapzsiság veszélyeit.
Az interneten kínált alap- vagy kezdő befektetési tanfolyamokon is részt vehet. Néha ezek a tanfolyamok ingyenesen elérhetők, olyan cégek által, mint a Morningstar és a T. D. Ameritrade. Egyes egyetemek, például a Stanford, online befektetési kurzusokat kínálnak.
A közösségi és felnőttképzési központok pénzügyi tanfolyamokat is nyújthatnak. Az általuk kínált tanfolyamok általában ingyenesek vagy olcsók, és szilárd átfogó képet nyújthatnak a befektetési világról. Keressen online, és keressen tanfolyamokat a lakóhelyén.
Gyakorold „papíron”. Tegyen úgy, mintha a részvényeket minden nap záróárral venné és értékesítené. Ezt megteheti papíron, vagy regisztrálhat egy ingyenes online gyakorlófiókra az olyan oldalakon, mint a Hogyan működik a piac. A gyakorlás segít edzeni a stratégiáját és tudását anélkül, hogy kockáztatná a valódi pénz elvesztését.

5. lépés: Fogalmazza meg a tőzsdével szembeni elvárásait

Függetlenül attól, hogy profi vagy kezdő, ez a lépés nehéz, mivel mind művészeti, mind természettudományi vonatkozású. Fejlesztenie kell azt a képességet, hogy nagy mennyiségű pénzügyi adatot gyűjtsön a piaci teljesítményről. Azt is ki kell alakítania, hogy mit érez és mit nem mutat az adat.

Ezért sok befektető vásárol részvényeket az általuk ismert és használt termékekből. Vegye figyelembe az otthoni termékeket. A nappaliban lévőktől a hűtőszekrényben lévő termékekig biztosan nagyon jól ismeri ezeket a termékeket, és gyorsan és intuitívan meg tudja ítélni a teljesítményüket, összehasonlítva a versenytársak hasonló termékeit.
Az otthoni termékek esetében próbálja meg elképzelni azokat a gazdasági feltételeket, amelyek megakadályozhatják a vásárlást, vagy jobb/rosszabb minőségű termékek keresésére késztethetnek.
Ha a gazdasági feltételek lehetővé teszik az emberek számára, hogy olyan termékeket vásároljanak, amelyeket Ön ismer, ez lehet az a szempont, hogy befektethet ezekbe a termékekbe.

6. lépés. Fókuszálja gondolatait

Amikor általános elvárásokat próbál kialakítani a piaci feltételekkel és a vállalattípusokkal kapcsolatban, amelyek valószínűleg sikeresek lesznek a jelenlegi vagy jövőbeli gazdasági körülmények között, előrejelzéseket kell tennie számos konkrét területen, többek között:

A kamatlábak és az infláció iránya, és ezek hogyan befolyásolhatják a fix kamatozású vagy részvényalap -vásárlásokat. Amikor a kamatok alacsonyak, több lesz a pénz és a fogyasztó. A fogyasztóknak több pénzük van, így több terméket vásárolhatnak. Ez növeli a vállalat jövedelmét, így a vállalat befektethet vállalkozásának fejlesztése érdekében. Így az alacsonyabb kamatlábak a részvényárak növekedését eredményezik. Másrészt az emelkedő kamatok csökkenthetik a részvényárfolyamokat. A magas kamatlábak megnehezítik vagy költségessé teszik a hitelfelvételt. A fogyasztók többet spórolnak, és a vállalatoknak kevesebb pénzük lesz befektetni. A növekedési ütem megállhat vagy csökkenhet.
A gazdasági ciklus, beleértve a széles makrogazdasági nézetet. Az infláció az árak általános növekedése egy bizonyos időszak alatt. A mérsékelt vagy „kontrollált” inflációt általában jónak tartják a gazdaságnak és a tőzsdének. Az alacsony kamatlábak és a mérsékelt infláció pozitív hatással lesznek a piacra. A magas kamatok és a defláció általában a részvényárak csökkenését idézi elő.
Kívánt feltételek bizonyos gazdasági ágazatokban, beleértve a mikrogazdasági kilátásokat. Bizonyos iparágakat általában úgy tartanak, hogy jól teljesítettek a gazdasági növekedés időszakában, mint például az autóipar, az építőipar és a légi közlekedés. Erős gazdaságban a fogyasztók nagyobb valószínűséggel bíznak a jövőjükben, ezért több pénzt költenek és több árut vásárolnak. Ezeket az iparágakat és vállalatokat „ciklikus” vállalatoknak tekintik.
Más iparágak jól teljesítenek a rossz vagy hanyatló gazdaságban. Ezeket az iparágakat és vállalatokat általában nem érintik a gazdasági feltételek. Például az alapvető szükségleti cikkeket és a biztosítótársaságokat, amelyeket kevésbé befolyásol a jövőbeni fogyasztói bizalom szintje, mert még fizetniük kell az áramért és az egészségbiztosításért. Ezeket az iparágakat és vállalatokat „védekező” vagy „ciklikus ciklikus” vállalatoknak nevezik.

Rész 3 /3: Befektetések

1. lépés. Határozza meg eszközkiosztását

Más szóval, határozza meg, hogy mennyi pénzt használ fel különböző típusú befektetésekhez.

Döntse el, hogy mennyi pénzt fektessen be részvényekbe, nemesfémekbe, mennyit fordítson agresszívabb alternatívákra, és mennyit fog készpénzként és annak megfelelőjeként megtartani (pl. Letéti igazolások, kincstárjegyek stb.).
A cél itt a piaci várakozások és a kockázattűrés alapján kiindulópont meghatározása.

2. lépés. Válassza ki befektetési típusát

A "kockázati és kifizetési" céljai segítenek megszüntetni néhány választást. Befektetőként választhat részvényeket egyes vállalatokban, például az Apple -ben vagy a McDonalds -ban. Ez a legalapvetőbb befektetési típus. Az alulról felfelé építkező megközelítés akkor fordul elő, amikor minden egyes részvényt önállóan vesz és ad el, a jövőbeni árára és osztalékára vonatkozó előrejelzései alapján. A tőzsdén történő közvetlen befektetés nem jár befektetési alap költségeivel, de több erőfeszítést igényel a diverzifikáció megfelelő szintjének biztosítása érdekében.

Válassza ki a befektetési igényeinek legjobban megfelelő részvényt. Ha Ön magas jövedelmű, kevés a jelenlegi/azonnali igénye, és magas a kockázati toleranciája, akkor válasszon olyan részvényeket, amelyek nem fizetnek vagy nem fizetnek osztalékot, de várható növekedési ütemük átlag feletti.
Az alacsony költségű indexalapok általában olcsóbbak, mint az aktívan kezelt alapok. Ez az alap nagyobb biztonságot nyújt, mivel befektetési modellje megbízható és referenciaként használt indexeken alapul. Például egy indexalap olyan teljesítményszintet választhat, amely az S&P 500 indexben szereplő vállalatok részvényeit tartalmazza. Ezt az alapot ugyanazon eszközök nagy részének vagy egészének megvásárlására használjuk, így az eredmény megegyezik (de nem haladja meg) a teljesítménye ezen az indexen. Ez az opció meglehetősen biztonságosnak tekinthető, de nem túl vonzó. Az aktív részvénytanácsadók általában nem javasolják ezt a fajta befektetést. Az index alapok nagyon alkalmasak kezdő befektetők számára. A közepes költségű indexalapok „terhelés nélküli” megvásárlása és megtartása, valamint a költségátlagolási stratégia alkalmazása hosszú távon jobban működik, mint sok aktív befektetési alap. Válassza ki a legkisebb éves költség-nyereség arányú indexalapot. Azoknak a befektetőknek, akiknek kevesebb mint 1 milliárd IDR -t kell befektetniük, az indexalapok az egyik legjobb módja a hosszú távú befektetéseknek. Ha azonban több mint 1 milliárd dollárt kell befektetnie, az egyes részvények általában jobb választás, mivel az összes alap költségei az eszközök méretével arányosak.

Még a nagyon alacsony költségű indexalapok is, amelyek csak az éves kiadási arány 0,05% -át kérik, idővel jelentős összegeket költenek. Ha azt feltételezzük, hogy az éves nyereség 10%, akkor a 10 milliárd IDR kiadási ráta körülbelül 2,36 milliárd IDR -ba kerül 30 év alatt (összehasonlítva a 31,5 milliárd IDR beruházási egyenleggel 30 év után). Ismerje meg részvények vagy befektetési alapok vásárlását, ha többet szeretne megtudni arról, hogy az egyes részvények vagy befektetési alapok jobban megfelelnek -e Önnek.
A tőzsdén kereskedett alap (ETF) egy olyan indexalap, amely részvényekhez hasonlóan kereskedik. Az ETF -eket nem kezelik (míg a részvényeket mindig aktív kezelt alappal vásárolják és értékesítik), és általában jutalék nélkül lehet kereskedni velük. Vásárolhat ETF -eket, amelyek egy adott indexen, vagy egy adott iparágon vagy árucikken, például aranyon alapulnak. Az ETF egy másik lehetőség, amely szintén alkalmas kezdő befektetők számára.
Befektethet aktívan kezelt befektetési alapokba is. Ez az alap sok befektetőtől gyűjt pénzt, és két fő területre fekteti be: részvényekbe és nemesfémekbe. Az egyéni befektetők ezután megvásárolják a portfólió részvényeit. Az alapkezelők általában konkrét célokat, például hosszú távú növekedést hoznak létre. Mivel azonban ezeket az alapokat aktívan kezelik (vagyis a menedzserek mindig vásárolnak és adnak el részvényeket, hogy elérjék alapcéljaikat), drágábbak lehetnek. A befektetési alapok kiadási aránya meghaladhatja a nyereséget, és akadályozhatja pénzügyi növekedését.
Egyes vállalatok speciális portfóliókat kínálnak a nyugdíjas befektetőknek. Ez egy „eszközallokációs” vagy „céldátum” alap, amely automatikusan korrigálódik az életkor alapján. Például a portfólió fiatalkorában több részvényt tartalmazhat, és idősebb korában automatikusan többet utal át egy fix kamatozású alapba. Más szóval, ezek a vállalatok azt teszik, amit ön is tenné, ha öregszik. Ne feledje, hogy ezek az alapok általában magasabb kifizetéseket generálnak, mint az egyszerű indexalapok és ETF -ek, de nem kínálnak szolgáltatásokat.
A befektetések kiválasztásakor figyelembe kell vennie a díjakat és a tranzakciós díjakat is. A díjak és díjak felemészthetik nyereségét és csökkenthetik pénzügyi növekedését. Fontos tudni, hogy milyen díjakat kell fizetnie, amikor részvényeket vásárol, tart vagy elad. A gyakori tranzakciós díjak magukban foglalják a jutalékokat, az ajánlat-kérdés felárakat, a szelvényeket, a különadókat és az állami adókat. Az alapbefektetési lehetőségek esetében a költségek magukban foglalhatják a kezelési díjakat, az értékesítési erőt, a visszaváltást, a cseredíjakat, a számlavezetési és a működési költségeket.

3. lépés. Határozza meg a belső értéket és a megfelelő árat, amelyet minden egyes részvényért meg kell fizetnie

A belső érték egy részvény ára. Ez az érték eltérhet a jelenlegi részvényárfolyamtól. A megfelelő ár, amelyet általában meg kell fizetni, a belső érték töredéke, így biztosítva a biztonságot (MOS). A MOS értéke 20 és 60 között változhat, a belső érték becslésének bizonytalansági szintjétől függően. A részvények értékelésére számos technikát alkalmaznak:

Osztalék diszkont modell: egy részvény értéke minden jövőbeni osztalékának jelenértéke. Így a részvény értéke = egy részvényre jutó osztalék, osztva a diszkont érték és az osztalék növekedési üteme közötti különbséggel. Például a PT A részvényenként 10 000 IDR éves osztalékot fizet, amely várhatóan 7% -kal nő évente. Ha a kezdeti tőkeköltség (diszkontált kamatláb) 12%, akkor a PT A részvényeinek értéke 10.000,00 Rp/(. 12-.07) = 20 000,00 Rp/részvény.
Diszkontált cash flow (DCF) modell: a részvényérték az összes jövőbeli cash flow jelenértéke. Tehát, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, ahol CFn = a pénz áramlása egy bizonyos idő alatt, és n és r = diszkontráta. A DCF -számítások általában előrevetítik a pénzeszközök szabad áramlásának növekedési ütemét (ami a működő alapok áramlását jelenti, mínusz beruházási kiadások) a következő 10 évben, hogy kiszámítsák a növekedési ütemet és megbecsüljék a terminál növekedési ütemét, majd ezt használják számítsa ki a végértéket. Ezt a két értéket összeadva megkapjuk a DCF részvények értékét. Például, ha a PT A tulajdonában van egy 20 000,00 Rp/részvény FCF, amelynek várható FCF -növekedése 7% a következő 10 évben, majd 4%, és a diszkontráta 12%, akkor részvényeinek növekedési értéke 15.690, 00 rúpia és 16,460, 00 rúpia terminális érték és 32 150,00 rúpia részvényenkénti érték.
Összehasonlítási módszerek: ezek a módszerek értékelik a részvényeket a bevételhez (P/E), a könyv szerinti értékhez (P/B), az értékesítéshez (P/S) vagy a pénzforgalomhoz (P/CF) viszonyított ár alapján. Ez a módszer a részvény eladási árának meghatározásához összehasonlítja az aktuális részvényárfolyam arányát egy bizonyos megfelelő szinthez, valamint a részvény történelmi átlagos arányát.

4. lépés. Vásárolja meg részvényeit

Miután eldöntötte, hogy melyik részvényt vásárolja meg, itt az ideje, hogy megvalósítsa. Keressen egy brókercéget, amely megfelel az Ön igényeinek, és kezdjen el rendelni.

Vásárolhat kedvezményes közvetítőt, aki megrendeli a megvásárolni kívánt részvényt. Választhat egy teljes körű szolgáltatást nyújtó brókercéget is, lehet, hogy drágábbak, de egy ilyen cég tájékoztatást és útmutatást nyújt. Csináld a részed, ha megnézed a webhelyüket, és megnézed az emberek online értékelését a teljesítményéről, hogy megtaláld a számodra legmegfelelőbbet. A legfontosabb tényező, amelyet itt figyelembe kell venni, az, hogy mennyi jutalékot kérnek, és milyen egyéb díjak merülhetnek fel. Egyes brókerek ingyenes tőzsdei kereskedést kínálnak, ha a portfólió eléri egy bizonyos küszöbértéket (pl. Merrill Edge Preferred Rewards), vagy ha olyan társaságokba fektet be, amelyek fizetik a tranzakciós díjakat (pl. Loyal3).
Egyes vállalatok közvetlen részvényvásárlási terveket (DSPP) kínálnak, amelyek lehetővé teszik, hogy részvényeiket bróker szolgáltatásai nélkül vásárolják meg. Ha átlagköltségek vásárlását és tartását tervezi, akkor ez lehet a legjobb megoldás. Keressen online, vagy hívjon vagy írjon a cégnek, amelynek részvényeit meg szeretné vásárolni, hogy megtudja, van -e a vállalatnak DSPP -terve. Ügyeljen a költségütemezésre, és válasszon egy olcsó vagy költségmentes tervet.

5. lépés Készítsen 5–20 különböző részvényből álló portfóliót diverzifikációs célokra

Változzon meg ágazatok, iparágak, vállalati méretek és stílusok között ("növekedési ütem" vs "érték").

6. Lépés. Tartsa ki hosszútávon, öt -tíz évig vagy tovább

Kerülje el az eladás kísértését, ha a piacon rossz nap, hónap vagy év van. A tőzsde hosszú távú iránya mindig emelkedőben van. Másrészt kerülje el a kísértést, hogy nyereséget szerezzen (eladjon), ha a részvénye 50 százalékkal vagy annál nagyobb mértékben emelkedett. Amíg a cég alapjai még mindig jók, ne adjon el (kivéve, ha valóban szüksége van a pénzre). Azonban akkor is értékesíthet, ha a részvényárfolyam valóban magas százalékkal emelkedik (lásd e szakasz 3. lépését), vagy ha az alapvető feltételek drasztikusan megváltoztak ahhoz képest, amikor megvásárolta a részvényt, és úgy tűnik, hogy a vállalat kiesett nyereség.

7. lépés Rendszeresen és szisztematikusan fektessen be

A költségátlagoló beruházások megkövetelik, hogy alacsonyan vásároljon és magasan értékesítsen. Ez a módszer egy egyszerű stratégia, amely hatékony. Állítsa be a fizetésének bizonyos százalékát részvények vásárlásához.

Ne feledje, hogy a lefelé irányuló piac vásárlási lehetőséget jelent. Ha a tőzsde lassú, legalább 20%-kal, több pénzt váltson részvényekké. Ha a tőzsde 50%-kal csökken, helyezze át az összes pénzt és nemesfémet a tőzsdére. Ez félelmetesen hangozhat, de a piacnak mindig sikerült visszapattannia, még az 1929 és 1932 közötti recesszió idején is. A legsikeresebb befektetők akkor vásároltak részvényeket, amikor "eladásra kerültek"

Rész 3 /3: A portfólió nyomon követése és karbantartása

1. lépés. Határozza meg a mérföldköveket

A pontos mérföldkő meghatározása szükséges ahhoz, hogy mérni tudja az állomány teljesítményét az elvárásokhoz képest. Állítson be szabványt arra vonatkozóan, hogy mekkora növekedésre van szüksége az egyes típusú befektetésekhez, hogy fenntarthassa befektetését.

Általában ezek a pontok a különböző piaci indexek teljesítményén alapulnak. Ez lehetővé teszi annak meghatározását, hogy a befektetése jól teljesít -e, valamint az általános piaci feltételeket.
Az eredmények ellentmondásosak lehetnek, de az, hogy egy részvény ára emelkedik, még nem jelenti azt, hogy jó befektetés, különösen, ha lassabban emelkedik, mint a hasonló részvények. Másrészt nem minden csökkenő befektetés rossz (különösen akkor, ha más hasonló befektetések sokkal rosszabbul teljesítenek).

2. lépés Hasonlítsa össze a teljesítményt az elvárásokkal

Össze kell hasonlítania az egyes befektetések teljesítményét az elvárásokkal, hogy megállapítsa, mennyire értékes a választása. Ez akkor is érvényes, ha döntést szeretne hozni más eszközök elosztásáról.

Azokat a befektetéseket, amelyek nem felelnek meg az elvárásoknak, el kell adni, hogy pénzét máshová lehessen fektetni, kivéve, ha jó okkal feltételezi, hogy elvárásai hamarosan teljesülnek.
Hagyjon időt a beruházásának növekedésére. Egy vagy akár három év teljesítmény semmit sem jelent a hosszú távú befektetők számára. A tőzsde rövid távon szavazati motor, hosszú távon pedig értékelő motor.

3. Légy tudatában és újítsd meg elvárásaidat

A részvényvásárlás után rendszeresen ellenőriznie kell befektetési teljesítményét.

A körülmények és a vélemények mindig változnak. Mindkettő része a beruházásnak. A legfontosabb az összes új információ megfelelő feldolgozása és elemzése, valamint az előző lépésekben leírt irányelvek alapján leírt változtatások végrehajtása.
Fontolja meg, hogy a piaci elvárásai helyesek -e. Ha nem, miért? A válaszok segítségével frissítse elvárásait, valamint befektetési portfólióját.
Fontolja meg, hogy portfóliója teljesít -e a kockázati paramétereken belül. Lehetséges, hogy részvényei jól teljesítenek, de a befektetés ingatagabb és kockázatosabb, mint amire számíthat. Ha nem elégedett ezzel a kockázattal, akkor ideje, hogy megváltoztassa befektetési típusát.
Fontolja meg, hogy képes -e elérni a kitűzött célokat. Lehet, hogy befektetése az elfogadható kockázati paramétereken belül növekszik, de túl lassú ahhoz, hogy elérje céljait. Ha ez a helyzet, akkor ideje új befektetést fontolgatni.

4. lépés: Óvakodjon a túlkereskedelem kísértésétől

Ne feledje, hogy Ön befektető, nem szerencsejátékos. Ezenkívül minden alkalommal, amikor nyereséget termel, állami adót kell fizetnie. Ne felejtse el azt sem, hogy minden ügyletnek bizonyos bróker díja lesz.

Kerülje a részvénytippeket. Végezzen saját kutatást, és ne csak a bennfentesek részvénytippjeiben bízzon. Warren Buffet azt mondja, hogy elveti a neki küldött leveleket, amelyek egy adott részvényre utalnak. Azt mondja, ezeket a tippelőket azért fizetik, hogy szép dolgokat mondhassanak egy részvényről, hogy az a cég, amelyik birtokolja, pénzt kereshessen.
Ne vegye komolyan a tőzsde médiáját. Fókuszáljon a hosszú távú (legalább 20 éves) befektetésekre, és ne vonja el figyelmét a rövid távú árváltozások.

5. lépés. Szükség esetén forduljon megbízható alkuszhoz, bankárhoz vagy befektetési tanácsadóhoz

Soha ne hagyja abba a tanulást, és olvasson tovább annyi könyvet és cikket, amennyit csak tud szakértők, akik sikeresen fektettek be az Önt érdeklő piacba. Olvasson olyan cikkeket is, amelyek segítenek az érzelmi és pszichológiai vonatkozásokban, hogy megbirkózzon a tőzsdei részvétel hullámvölgyével. Tudnia kell, hogyan kell a legjobbat választani, amikor befektet a részvények világába, és még akkor is, ha bölcs döntéseket hoz, még mindig fel kell készülnie az esetleges veszteségekre.

Tippek

A Wall Street a rövid távra összpontosít. Ennek oka, hogy a jövő előrejelzéseit nehéz megfogalmazni, különösen nagyon hosszú távon. A legtöbb elemző tíz évre előrejelzi a bevételeit, és diszkontált cash flow elemzést használ a célárak meghatározásához. Csak akkor veheti igénybe a piac előnyeit, ha évekig tartja a részvényt.
A pénzügyi tanácsadó/bróker célja, hogy ügyfeleként tartsa Önt, így továbbra is pénzt kereshet Önnel. Azt tanácsolják, hogy diverzifikáljanak, hogy portfóliójuk a Dow és az S&P 500 indexet kövesse, így mindig lesz ürügyük arra, hogy elkerüljék, ha a részvényárfolyam csökken. A legtöbb bróker/pénzügyi tanácsadó kevéssé ismeri az üzlet gazdaságát. Warren Buffet híres, mert azt mondta: "A kockázat csak azokra vonatkozik, akik nem tudják, mit csinálnak."
Vásároljon olyan vállalattól, amelynek nincs vagy csak kevés versenye van. A légitársaságokat, kiskereskedőket és gépjárműgyártókat gyakran rossz hosszú távú befektetésnek tekintik, mivel az iparág nagyon versenyképes. Ezt jelzi az eredménykimutatásban szereplő alacsony haszonkulcs. Általában maradjon távol a szezonális vagy trendi iparágaktól, mint a kiskereskedelem és a szűk iparágaktól, mint az alapvető szükségletek és a légitársaságok, kivéve, ha a bevételek és a bevételek növekedése hosszú távon következetes. Nagyon kevés ilyen van.
Az információ a tőzsdén és a fix kamatozású sikeres befektetés mentőköve. A kulcs az, hogy továbbra is fegyelmezettek maradjunk a kutatások lefolytatásában és azok teljesítményének elemzésében megfigyelés és kiigazítás révén.
Fontolja meg elfogultságát, és ne hagyja, hogy az érzelmek vezéreljék döntéseit. Bízzon önmagában és a folyamatban, és jó úton halad a sikeres befektető felé.
Ne feledje, hogy nem kereskedik papírral hullámvölgyön. Vásárol egy vállalkozás részvényeit. Azonban az egészségügyi és üzleti előnyök, valamint az Ön által fizetendő ár legyen a két tényező, amely befolyásolja döntését.
Keressen lehetőségeket kiváló minőségű részvények vásárlására, ha azok alacsonyak. Ez a befektetés lényege.
Ne nézze a portfólió értékét évente többször. Ha belekapaszkodnak a Wall Street érzelmeibe, akkor csak kísértésbe kerül, hogy hosszú távon nagyon nyereséges befektetéseket adjon el. Mielőtt részvényt vásárol, tegye fel magának ezt a kérdést: "Ha az ár csökken, eladom vagy többet veszek?" Ne vedd meg, ha a válasz az első.
Értse meg, miért tekintik a blue chip részvényeket jó befektetésnek: minőségük a következetes bevételeken és a bevételek növekedésén alapul. Ha valaki más előtt azonosítja a vállalatokat ezen a területen, az nagyobb nyereséget eredményez az Ön számára. Ismerje meg, hogyan válhat befektetővé alulról felfelé.
A nagynevű vállalatok jó választás. Ilyen például a Coca-Cola, a Johnson & Johnson, a Procter & Gamble, a 3M és az Exxon.
Fektessen be részvényesorientált vállalatokba. A legtöbb vállalkozás inkább nyereségét költené el vezérigazgatói magánrepülőgépekre, mint hogy fizessen osztalékot. Bizonyos bizonyítékok, amelyek azt mutatják, hogy a társaság részvényesi orientációjú, hosszú távú vezetői kompenzáció, részvényopciók kibocsátása, megbízható tőkebefektetés, tisztességes osztalékpolitika, valamint a folyamatosan növekvő EPS és részvényenkénti könyv szerinti érték.
Fontolja meg és ismerje meg a legális pénzügyi terveket, amelyek segíthetnek az adók megtakarításában.
Részvényvásárlás előtt próbálja meg egy ideig "papíron" kereskedni. Ez egy részvénykereskedelmi szimuláció. Ügyeljen a részvény értékére, és vegye figyelembe azokat a vételi és eladási műveleteket, amelyeket akkor végezne el, ha ténylegesen megkezdte a kereskedést. Ellenőrizze, hogy a befektetési döntése sikeres volt -e. Ha megtalálta a hatékony és látszólag sikeres rendszert, és elégedett a piac működésével, próbálja meg valódi részvényekkel kereskedni.

Figyelem

Csak olyan pénzt fektessen be, amire nincs igazán szüksége. A részvényárfolyamok rövid távon drasztikusan csökkenhetnek, így akár egy okosnak tűnő befektetés is rosszul alakulhat.
Ami a pénzt illeti, az emberek hazudhatnak, hogy megmentsék büszkeségüket. Ha valaki érdekes tippet ajánl, ne feledje, hogy ez csak egy vélemény. Vegye figyelembe a forrást.
Ne próbálja úgy időzíteni a piacot, hogy találgatja, hogy mikor fordul meg a részvény iránya. Ezt senki (a hazugok kivételével) nem teheti meg.
Ne napi kereskedést, swing kereskedést vagy részvényeket kereskedjen csak rövid távú előnyökért. Ne feledje, hogy minél többet kereskedik, minél több jutalékot költ, annál kevesebb lesz a nyeresége. Ezenkívül a rövid távú nyereséget többet kell adóztatni, mint a hosszú távú (egy év feletti) nyereséget. A legjobb ok a rövid távú kereskedés elkerülésére az, hogy a tőzsdei sikerhez sok készség, tudás, bátorság és szerencse szükséges. Ez a kereskedelem nem a tapasztalatlanoknak szól.
Ne vásároljon fedezeti részvényeket. A részvényárfolyamok figyelmeztetés nélkül drasztikusan ingadozhatnak, és a frissítések használata megzavarhatja az üzletet. Ne vásároljon fedezeti részvényt, és lássa, hogy az ár legalább 50 százalékkal csökken, így veszteséges marad, és csak nyereségre tesz szert, amikor az ár ismét emelkedik. A fedezeti részvények vásárlása nem befektetés, hanem spekuláció.
Ne kereskedjen vakon. Más szóval, ne vásároljon részvényeket, amelyek kevés nyereséget kínálnak és olcsónak tűnnek. A legtöbb részvény oka miatt alulárazott. Az, hogy egy részvény, amely 100 dollár feletti áron kereskedett, most 1 dollárt ér, még nem jelenti azt, hogy nem eshet tovább. Minden részvényárfolyam nullára eshet, és sok ilyen eset történt.
Fektessen be részvényekbe, és maradjon távol az opcióktól és a derivatíváktól. Ezek spekulációk, nem befektetések. A legnagyobb esély a nyereségre a részvényekkel van. Nagyobb valószínűséggel veszít pénzt az opciók és a derivatívák révén.
Ne használjon technikai elemzést, amely a kereskedők, és nem a befektetők technikája. Hatékonyságát befektetési eszközként régóta hevesen vitatják.
Ne fogadjon el befektetési tanácsokat senkitől, csak így, különösen valakitől, aki pénzt keres a kereskedéseiből. Ezek közé tartoznak a brókerek, tanácsadók és pénzügyi elemzők.
Kerülje a "lendületes befektetést". Ez a befektetés az a gyakorlat, hogy megvásárolják a legkelendőbb részvényeket, amelyek a közelmúltban a legértékesebbek voltak. Ez a módszer tiszta spekuláció, nem befektetés, és nem fog következetesen működni. Csak tedd fel mindenkinek a saját kérdésedet, aki megpróbálta kereskedni a kilencvenes évek végén a legkelendőbb technológiai cégek részvényeivel.
Ne vegyen részt bennfentes kereskedelemben. Ha az információ nyilvánosságra hozatala előtt bennfentes információkkal kereskedik a részvényekkel, akkor bűnvádi eljárás indulhat összeesküvés miatt. Nem számít, mennyi pénzt kereshet, nem éri meg, ha összehasonlítjuk a jogi kérdésekkel, amelyek felmerülhetnek.