A társaság kötvényeket bocsát ki tőkeemelésre. A piaci kamatok és egyéb tényezők azonban befolyásolják, hogy a kötvények eladási ára magasabb (prémium ár) vagy alacsonyabb (diszkontált ár), mint névértékük. A kötvények felárait és diszkontjait a pénzügyi kimutatásokban amortizálják (vagy felosztják) a kötvény futamideje alatt. A kötvény könyv szerinti értéke a névérték és a prémium vagy diszkont amortizálatlan része közötti nettó különbség. A könyvelők ezzel a számítással rögzítik a pénzügyi kimutatásokban a társaság által megtartott veszteséget vagy nyereséget a kötvények prémium vagy diszkont áron történő kibocsátása miatt.
Lépés
1. rész a 4 -ből: A kötvények alapjainak megértése
1. lépés. Ismerje meg a kötvényeket
Minden kötvénytípusnak három fontos jellemzője van. Az első a névérték vagy névérték, amely a kötvény által képviselt teljes pénzösszeg. A második a kamatláb, az utolsó pedig a kötvény lejárata években.
2. lépés. Értse meg, hogy a vállalatok hogyan bocsátanak ki kötvényeket
A vállalatok kötvényeket adnak el befektetőknek tőkebevonás céljából. A befektetők bizonyos áron kötvényeket vásárolnak, majd félévente kamatot kapnak a kötvénykibocsátótól. A kötvények lejárati napján a befektetők készpénzt is kapnak a kötvények névértékén.
Tegyük fel például, hogy egy vállalatnak tőkebevonásra van szüksége. Ezért a társaság 200 000 000 Rp értékű, 10%-os kamatozású kötvényt bocsát ki, és 5 év múlva lejár. A befektetők kötvényeket vásárolnak. A társaság pénzt szerez a befektetőktől és javítja a tőkéjét, de kamatokkal vissza kell adni. 5 év után a kötvények lejárnak. A társaságnak most meg kell fizetnie a kötvények névértékét és a 10% -os kamatot a befektetőknek
3. lépés. Ismerje meg a kötvényárakat befolyásoló tényezőket
Ha a kötvény kamata jelentősen eltér az ugyanazon kötvény teljes piaci kamatlábától, a kötvényt felárral vagy diszkonton értékesítik. A kamatok minden nap változnak. Amikor a kamatok emelkednek, a kötvények ára csökken. Ha a kamatok csökkennek, a kötvények ára emelkedni fog. Így ha az infláció emelkedik, a kötvények ára is csökkenni fog, és fordítva. Végül a hitelminősítő intézetek értékelik a kötvénykibocsátókat és bizonyos kötvényeket. A magas hitelminősítésű kibocsátók is magas kötvényárakkal rendelkeznek.
- Visszatérve az előző példához, a társaság 200 000 000 dolláros, 10%-os, 5 éves kötvényt bocsát ki. Például egy befektető 10% -nál nagyobb befektetési hozamot kaphat, mivel a piaci kamatok magasak. A befektetők nem vesznek névértéken kötvényeket, mert nyereségesebb más eszközökbe befektetni. Így a társaság a kötvényeket 2.000.000 Rp -ért értékesíti a névleges ár alatt. Most a befektetők 200 000 000 IDR értékű kötvényt vásárolhatnak 198 000 000 IDR -ért. Amikor a kötvény 5 évvel később lejár, a befektető 200 000 000 IDR plusz 10% kamatot kap.
- Ha a piaci kamatláb 10%alatti, a vállalati kötvények jobban fizetnek, mint más befektetések. Ezért a társaság a kötvényeket a névleges értéknél 2 000 000 IDR magasabb prémium áron értékesíti. Most a befektetőknek szóló kötvények vételára 202 000 000 IDR. amikor a kötvény lejár, a befektető 200 000 000 IDR plusz 10% kamatot kap.
4. lépés. Ismerje a könyv szerinti érték jelentését
A könyv szerinti értéket a kötvénykibocsátó vagy a kötvényeket értékesítő társaság számítja ki azzal a céllal, hogy pontosan rögzítse a kötvények prémium- vagy diszkontértékét a pénzügyi kimutatásokban. A kötvények prémiumai vagy diszkontjai futamidejük folyamán amortizálódnak (vagy szétterülnek). A könyvelők ezt a számítást használják fel arra, hogy a prémium vagy diszkont hatását a kötvény futamidejére elosztják a pénzügyi kimutatásokban.
A kötvény könyv szerinti értéke (vagy könyv szerinti értéke) bármikor megegyezik a névértékkel, levonva a diszkontot vagy a fennmaradó prémiumot. A kötvény könyv szerinti értékének kiszámítása előtt néhány információra és néhány egyszerű számítási lépésre van szüksége
5. lépés. Értse az amortizációt
Az amortizáció olyan számviteli módszer, amely idővel csökkenti az eszköz költségeit. Az amortizáció a kötvényre vonatkozó diszkontot vagy prémiumot lejáratra szétosztja. A lejárat napján a kötvények könyv szerinti értéke megegyezik a névértékkel.
Tegyük fel például, hogy egy vállalat 200 000 000 dollár, 10%és 5 éves kötvényeket értékesít 2000 dollár kedvezménnyel. a társaság 198 000 000 rúpiát kapott a befektetőktől. Ezt az ügyletet kötelezettségként kell elszámolni a pénzügyi kimutatásokban. A 2 000 000 rúpiás diszkont eszköznek minősül, és amortizálódik, vagy a kötvény futamideje alatt növekményben rögzítik a pénzügyi kimutatásokban. A névérték és a kedvezmény vagy prémium amortizálatlan része közötti különbség ebben az időben a könyv szerinti érték
6. lépés. Értse a különbséget a könyv szerinti érték és a piaci érték között
A kötvény piaci értéke az az ár, amelyet a befektető fizet a kötvény megvásárlásáért. Ezt az árat befolyásolja a piac, például a kamatok, az infláció és a hitelminősítések. A kötvények a piaci feltételektől függően kedvezményesen vagy felárral értékesíthetők. Másrészről a könyv szerinti érték a könyvelő számítása, amely rögzíti a díjak vagy kedvezmények hatását a kötvénykibocsátók pénzügyi kimutatásaira.
A könyv szerinti érték a kötvénykibocsátónak kibocsátott kötvények nettó értéke. Ezt az értéket a kötvényekre vonatkozó prémium vagy kedvezmény összege, a kötvény futamideje és a nyilvántartott amortizáció alapján számítják ki
2. rész a 4 -ből: Prémiumok és kedvezmények számviteli kezelése
1. lépés: Készítse elő a naplóbejegyzést a kötvényeladás napján
Mind a prémiumot, mind a kedvezményt, a társaságnak először be kell jegyeznie a naplót, amikor a kötvényt értékesítik, a beérkezett készpénz és az adott prémium vagy kedvezmény nyilvántartásával. A fizetendő kötvényeket mindig a kötvények névértékén számolják el a hitelre.
- Az előző példában a társaság 200 000 000 Rp értékű kötvényt bocsátott ki, így 200 000 000 Rp fizetendő kötvényt vett fel hitelre.
- Ha a társaság 2 000 000 Rp kedvezménnyel adja el a kötvényeket, akkor a társaság 198 000 000 Rp (200 000 000 Rp. - 2 000 000 Rp) terhére kapott készpénzt, valamint 2 000 000 Rp terhére fizetendő prémiumot vagy kedvezményt rögzíti.
- Ezután, ha a társaság 2 000 000 Rp prémiummal értékesíti a kötvényeket, a társaság 202 000 000 Rp (200 000 000 Rp. + 2 000 000 Rp) terhére kapott készpénzt, valamint 2 000 000 Rp hitelre fizetendő prémiumot vagy kedvezményt rögzíti.
2. lépés Számítsa ki az amortizálandó prémium/kedvezmény összegét
A következő bejegyzéshez a vállalatnak meg kell határoznia az amortizálandó prémium vagy kedvezmény összegét. Ez az összeg csökkenti a fizetendő prémium vagy kedvezmény egyenlegét. Ha a vállalat lineáris értékcsökkenési módszert alkalmaz, akkor ennek a számlának az összege minden beszámolási időszakban azonos lesz. Ez a példa ezt a módszert használja az egyszerűség kedvéért.
- Tegyük fel, hogy a 200 000 dolláros kötvény kibocsátásának példájában a kötvény évente kétszer fizet kamatot. Vagyis a vállalat kétszer készít naplót, amely rögzíti a kamatköltségeket. Egyidejűleg további bejegyzéseket kell tenni a prémium vagy kedvezmény amortizált összegének megfelelően.
- Mivel a kötvények lejárata és a kamat félévente kerül kifizetésre, az amortizációt a prémium vagy a diszkont 1/10-ével hajtják végre minden időszakban (5 év x 2 alkalommal). Tehát az előző példa szerint a prémium vagy kedvezmény amortizációját 200 000 CU -ban kell rögzíteni (2 000 000 Rp x 1/10).
Lépés 3. Számítsa ki a kamatköltséget
Szüksége van a kamatfizetések összegére a kötvénybefektetőknek ugyanebben az időszakban, hogy pontosan tudjon jelenteni az amortizációról. A kamatot évente egyszer vagy kétszer fizetik (időszak). Számítsa ki az éves kamatköltséget úgy, hogy megszorozza a névleges kamatlábat a kötvény névértékével. Ossza el az eredményt kettővel, hogy megtalálja a féléves kamatköltséget.
Például egy 200 000 000 IDR kötvény esetében az éves kamatot úgy kapják meg, hogy megszorozzák a névleges kamatlábat (10%) a névértékkel. 200 000 000 IDR x 10%, az eredmény 20 000 000 IDR. Így a féléves kamatkiadás fele, azaz 10.000.000 Rp
4. lépés: Az éves jelentésben rögzítse a kedvezmény/prémium amortizációját
A társaságnak minden évben nyilván kell tartania a kötvények értékesítéséből és karbantartásából származó kamatköltséget. Ezt a kamatkiadást a kötvénybefektetőknek nyújtott kamatfizetések tartalmazzák, plusz vagy mínusz díjak/diszkontok amortizációja. Féléves kamatfizetés esetén a társaság ugyanazon év mindkét kifizetését külön rögzíti, mindegyik amortizációjával együtt.
- A nyilvántartás a féléves kamatfizetéseket, valamint a kedvezményt vagy a mínusz prémiumot tartalmazó teljes kamatköltség terhére vonatkozó kamatköltség.
- Ha van kedvezmény, a társaság a kamatköltséget és az amortizációs összeggel fizetendő diszkontált kötvényeket jóváírja. A féléves kamatfizetésnél mindkét nyilvántartásban szereplő összegek megegyeznek.
- Prémium esetén a fizetendő kötvényprémiumot az amortizációs összeg terhére és a készpénzt a kifizetett kamatköltség összegének jóváírására kell elszámolni.
- Például használjuk a korábbi 200 000 000 dolláros kötvényt kedvezményesen. A felvétel féléves kamatfizetés 10 000 000 Rp, plusz a terhelési amortizációs kedvezmény és 10 200 000 Rp hitelkamat. A társaság diszkontált kötvényeket is rögzített 200 000 rúpia hitelre és 10 000 000 rúpia hitelre.
Rész 3 /4: Hordozási érték kiszámítása
1. lépés. Határozza meg a kötvény futamidejét
Tudja meg, hogy a kötvény névleges, prémium vagy kedvezményes áron értékesít -e. Határozza meg a kötvények kibocsátása óta eltelt időt. A kötvény könyv szerinti értékének kiszámításához ismernie kell az amortizált prémium vagy diszkont összegét, amely attól függ, hogy mennyi idő telt el a kötvény kibocsátása óta.
2. lépés. Számítsa ki a prémium vagy kedvezmény amortizált részét
A legtöbb díjat vagy kedvezményt lineáris módszerrel amortizálják. Ez azt jelenti, hogy az amortizáció minden időszakban azonos. Tegyük fel például, hogy egy 10 éves kötvényt 2 évvel ezelőtt bocsátottak ki. Két év amortizációt rögzítettek, és a fennmaradó 8 év amortizációt. A kötvény könyv szerinti értékének kiszámításához ismernie kell a fennmaradó amortizálatlan amortizáció összegét.
Például két évvel ezelőtt a társaság 10 éves kötvényt bocsátott ki 80 000 rúpia prémiummal. minden évben 8 000 CU értékcsökkenést írnak fel (80 000 CU/10 év = 8 000 CU évente). Ha két év telt el, az azt jelenti, hogy a társaság 16 000 Rp értékű amortizációt (Rp. 8 000 x 2 év) és a fennmaradó amortizálatlan prémiumot 64 000 Rp -t könyvelt el (8 000 x 8 év = 64 000 Rp)
Lépés 3. Számítsa ki a prémiummal értékesített kötvények könyv szerinti értékét
Például a társaság eladja a kötvényeket 1 000 000 Rp -ért 10%-ért, 10 évért 1 080 000 Rp -ért, és két év telt el a kibocsátás dátuma óta. A prémium kiszámításához vegye le az eladási árat a kötvény névértékéből (1 080 000–1 000 000 Rp = 80 000 Rp). A 80 000 rúpiás prémiumot 8 000 rúpiás futamidő alatt amortizálják időszakonként. Mivel két év telt el, a társaság 16 000 Rp értékű amortizációt (8 000 x 2 év) és a fennmaradó amortizálatlan prémiumot 64 000 Rp -t könyvelt el (8 000 x 8 év = 64 000 Rp). A kötvények könyv szerinti értéke megegyezik a kötvények névértékével és a fennmaradó amortizálatlan prémiummal. Ezért a kötvények könyv szerinti értéke 1 000 000 Rp névérték, + a fennmaradó amortizálatlan 64 000 Rp = 1 064 000 Rp.
4. lépés Számítsa ki az értékesített kötvények könyv szerinti értékét ugyanezzel a módszerrel
Vonja le a kötvény névértékét az amortizáció nélküli diszkontból. Például egy cég 1 000 000 dollárt, 10%-ot és 10 évet ad el 920 000 dollárért, vagy 80 000 dollár kedvezményt és két év telt el a kötvénykibocsátás óta. Éves diszkont amortizáció Rp. 8000. Kétéves amortizációt rögzítettek, így nyolc év maradt 8.000 CU x 8 = 64 000 CU. A kötvények könyv szerinti értéke 1000 CU - 64 000 CU = 936 000 CU.
4. rész a 4 -ből: A kötvények amortizációjának megértése
1. lépés. Ismerje meg a különbséget az egyenes vonalú amortizációs módszer és az effektív kamat módszer között
Az egyenes vonalú módszer ugyanazt az amortizációs összeget rögzíti minden időszakban, amíg a kötvények lejárnak. Az effektív kamat módszer a kamatköltségeket a kötvények könyv szerinti értéke és a kifizetett kamatok alapján számolja el. Mindkét módszer ugyanazt a kamatfizetési összeget rögzíti minden időszakban. A különbség az, hogy az egyes időszakokban hány összeget rögzítenek és hogyan számítják ki.
Amerikában az egyenes vonalú módszert a SEC általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) engedélyezi. Más országokban a tényleges kamat módszerre lehet szükség, hogy megfeleljen a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardoknak (IFRS)
2. lépés: A diszkontált kötvények amortizációjának megértése az egyenes vonal módszerével
Az egyenes módszer ugyanazt a kamatköltséget rögzíti minden kamatfizetési időszakban. A diszkontált adósság- és kötvényegyenlegek minden időszakban ugyanannyival csökkennek, amíg a kötvény lejár, és az egyenleg nulla. E módszer szerint a kötvények lejáratkori könyv szerinti értéke megegyezik névértékükkel.
Például a vállalat elad egy 200 000 000 dolláros, 10%-os, 5 éves kötvényt 198 000 dollárért. 2 000 000 Rp (200 000 000 Rp198 000 000 000) kedvezmény és 400 000 Rp (2 000 000 Rp) amortizáció minden egyes amortizációs időszakra
3. lépés: A kötvényprémium amortizációjának megértése az egyenes vonal módszerével
A módszer hasonló a diszkont egyenes vonalú amortizációjához. A kötvény futamideje alatt a fizetendő prémium és a kötvények egyenlege minden időszakban ugyanannyival csökken. Amikor a kötvény lejár, a fizetendő prémium és a kötvény egyenlege nulla, és a teljes könyv szerinti érték megegyezik a névértékkel.
Például a vállalat elad egy 200 000 000 dolláros, 10%-os, 5 éves kötvényt 202 000 000 dollárért. A prémium 2 000 000 Rp (202 000 000 000 Rp 200 000 000 000), az amortizáció pedig 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) minden egyes amortizációs időszakra
4. lépés: A díjak vagy kedvezmények amortizációjának megértése az effektív kamat módszerével
Az effektív kamatláb a kötvény könyv szerinti értékének százalékos aránya a kötvény lejáratig. Ez az érték a kötvény kibocsátásakor jelenik meg, és minden időszakban állandó marad. E módszer szerint a kamatköltséget a kötvény könyv szerinti értékének százalékában kell rögzíteni állandó jelleggel.
- A kötvény kamatköltségének kiszámításához szorozza meg a kötvény könyv szerinti értékét az időszak elején az effektív kamatlábdal.
- A fizetett kötvénykamat meghatározásához szorozza meg a kötvény névértékét a szerződéses kamatlábakkal.
- Csökkentse az amortizációs összeget a kötvénykamat és a kifizetett kötvénykamat közötti különbség kiszámításával.
