Az elemzők törekvései soha nem érnek véget a piac legyőzéséhez. Láttuk a vállalatok értékbecslésének módszereit, és minden nap új módszerek jelennek meg. Emiatt az emberek gyakran elfelejtik azokat a hagyományos módszereket, amelyek fontos részleteket tartalmaznak a vállalat erősségéről. A piaci részesedés az egyik. A piaci részesedés kiszámítása segít meghatározni a vállalat erősségét. Megfelelő végrehajtás esetén ez a módszer megmutathatja a vállalat kilátásait a jövőben.
Lépés
Rész 1 /3: A piaci részesedés kiszámítása
1. lépés Határozza meg a vizsgálni kívánt időszakot minden elemzett vállalat esetében
Ellenőrizze az eladásokat egy bizonyos időszakban, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az összehasonlítás érvényes. Az értékesítést negyedévente, egy éven vagy több éven keresztül ellenőrizheti.
2. lépés. Számítsa ki a teljes bevételt vagy az összes értékesítést
Minden tőzsdén jegyzett társaságnak negyedéves vagy éves pénzügyi jelentést kell kiadnia. Ezek a jelentések a vállalat összes értékesítési számát tartalmazzák, és tartalmazhatnak bizonyos termékek vagy szolgáltatások értékesítésének leírását is a pénzügyi kimutatások lábjegyzeteiben.
Ha a vizsgált vállalat sokféle terméket és szolgáltatást értékesít, ne használja fel a vizsgálandó termékek és szolgáltatások összes értékesítését. Keressen információt a pénzügyi kimutatásokban bizonyos termékek vagy szolgáltatások értékesítéséről
3. lépés. Keresse meg a teljes piaci értékesítést
Ez az adat a teljes vállalat adott piacra történő értékesítését (vagy bevételét) mutatja.
- A teljes piaci értékesítési adatok megtalálhatók az érintett Ipari Kereskedelmi Szövetség nyilvános jelentéseiben. Számos vállalat kínál speciális információs szolgáltatásokat a nemzeti és nemzetközi piaci szektorokban történő értékesítéssel kapcsolatban.
- Hozzáadhatja a legnagyobb vállalatok eladásait is, amelyek termékeket vagy szolgáltatásokat értékesítenek vagy kínálnak a piacnak. Ha számos vállalat annyira uralja a piacot, hogy a kisebb cégek eladási adatai jelentéktelenek, akkor ezeknek a nagy cégeknek az értékesítési adatai képviselhetik az iparág teljes értékesítését.
4. lépés: A vállalat teljes bevételét ossza el az iparág összes piaci értékesítésével
Ennek a divíziónak az eredménye a vállalat piaci részesedése. Tehát, ha egy vállalat 10 000 000 dolláros áruértékkel rendelkezik, és az iparág összes vállalata 150 000 000 dollár árbevételt generál, a vállalat piaci részesedése 10 000 000 dollár/150 000 000 Rp, azaz 1/15.
Vannak, akik százalékos arányban mutatják be a piaci részesedést, míg mások közönséges törtszámokat használnak (vannak, akik nem is egyszerűsítik a számot a legkisebb töredékre). A bemutatás formája nem fontos, amíg megérted a szám jelentését
2. rész a 3 -ból: A piaci részesedés szerepének megértése
1. lépés: Ismerje meg a vállalat piaci stratégiáját
Minden vállalat egyedi termékeket és szolgáltatásokat hoz létre, és különböző árakon kínálja azokat a piacnak. A cél az, hogy bizonyos ügyfeleket vonzzanak, hogy a vállalat maximalizálni tudja a nyereséget. A nagy piaci részesedés (akár eladott egységekkel, akár teljes bevétellel mérve) nem mindig jelenti azt, hogy képes nagy nyereséget termelni. Például 2011 -ben a General Motors piaci részesedése 19,4%volt, hatszorosa a BMW piaci részesedésének (2,82%). Ugyanebben az időszakban a GM 9,2 milliárd dolláros nyereségről számolt be, míg a BMW 4,9 milliárd euró (5,3 milliárd dollár) nyereségről. Akár eladott egységek, akár teljes bevétel alapján mérik, a BMW magasabb jövedelmezőséget mutat, mint a GM. A piaci részesedés mellett az egységnyi nyereség is minden vállalat egyik fő célja.
2. lépés. Határozza meg a piaci paramétereket
A piaci részesedés növekedését célzó vállalatok következetes stratégiát fogadhatnak el. Használjuk ismét az autóipar példáját, a BMW tudja, hogy nem minden autóvásárló potenciális vásárló. A BMW luxusautó -gyártó, és az autóvásárlók kevesebb mint 10% -a vásárol luxusautókat. A luxusautók értékesítése csak töredéke az Amerikában értékesített összes 12. millió autónak. A BMW 247 907 autót adott el 2011 -ben, többet, mint bármely luxusautó -gyártó, beleértve a GM Cadillac és Buick autóit.
Világosan határozza meg a kutatni kívánt piaci szegmenst. Általában kutathat, összpontosíthat a teljes értékesítésre, vagy korlátozódhat bizonyos termékekre és szolgáltatásokra. Az egyes vállalatok eladásainak vizsgálatakor meg kell határoznia a kutatási határokat, hogy az összehasonlítások valóban egyediek legyenek
3. lépés. Határozza meg a piaci részesedés változásait minden évben
Évről évre összehasonlíthatja egy vállalat teljesítményét. Összehasonlíthatja ugyanazon iparág és időszak összes vállalatának teljesítményét. A piaci részesedés változása azt jelentheti, hogy a vállalat stratégiája hatékony (ha a piaci részesedés növekszik), hibás (ha a piaci részesedés csökken), vagy nem valósul meg hatékonyan. Például számos BMW autót értékesítettek, és piaci részesedésük 2010 -től nőtt. Ez azt jelzi, hogy marketing- és árazási stratégiájuk hatékonyabb, mint a versenytársak, például a Lexus, a Mercedes és az Acura.
Rész 3 /3: A piaci részesedés erősségeinek és korlátainak megértése
1. lépés. Tudjon meg információkat egy adott piaci részesedéssel rendelkező vállalkozásról
A piaci részesedés nem a végeredmény, amely mindent elmond, amit tudnia kell. A piaci részesedés pontosan az elemzés megkezdésének eszköze. Tudnia kell a piaci részesedés erősségeit és gyengeségeit az érték mutatójaként.
- A piaci részesedés nagyszerű eszköz két vagy több, egymással versengő vállalat összehasonlítására a piacon. A piaci részesedés megmutathatja az iparág vállalatainak versenyszintjét.
- Ennek eredményeként a piaci részesedés jelezheti a vállalat növekedését. Ha egy vállalat piaci részesedése több egymást követő negyedévben növekszik, akkor többé -kevésbé tudja, hogyan kell létrehozni és forgalmazni egy olyan terméket, amely érdekli a piacát. Ez az ellenkezőjére is igaz lehet.
2. lépés: Értse meg a piaci részesedés korlátozásait, mint mutatót
Amint azt korábban említettük, a piaci részesedés korlátozott eszköz, amely elősegítheti a vállalat kezdeti felfogásának kialakítását. A piaci részesedés értéke értelmetlen, ha önmagában áll.
- A teljes bevétel, mint a piaci részesedés egyedüli meghatározója kevés információt szolgáltat a vállalat nyereségességéről. Ha egy vállalat a piaci részesedés nagy részét teszi ki, de kevesebb nyereséget termel (bevétel mínusz költségek), mint egy másik vállalat, akkor a piaci részesedés kevésbé lényeges mutatója a vállalat jelenlegi és jövőbeli sikereinek.
- A piaci részesedés több piaccal kapcsolatos információt nyújthat, mint a vállalatok. Egyes piacokon következetesen a vállalatok egy vagy kis csoportja uralkodik, és az elmúlt néhány évben alig változott valami. A monopóliumhatalmat szinte lehetetlen legyőzni a piacon lévő többi vállalat, így a piaci részesedés elemzése csak megerősíti ezt a tényt. A kis cégek azonban még mindig képesek sikereket elérni és jó nyereségességgel rendelkeznek.
3. lépés Gondolja át, hogy a piaci részesedés hogyan fogja alakítani befektetési stratégiáját
A piaci részesedés megmutathatja, hogy egy vállalat mennyiben vezet vagy elmarad a piacon. Ez az információ minden bizonnyal befolyásolhatja befektetési döntéseit.
- Ne fektessen be olyan vállalatokba, amelyek piaci részesedése nem növekedett az elmúlt néhány évben.
- Figyelemmel kísérheti azokat a vállalatokat, amelyek piaci részesedése növekedett az elmúlt néhány évben. Ennek a vállalatnak az értéke valószínűleg tovább fog emelkedni, kivéve, ha a vállalat vezetése és nyereségessége gyenge. Ezt a vállalat pénzügyi kimutatásainak elemzésével láthatja.
- Azok a vállalatok, amelyek piaci részesedése csökken, bajba kerülhetnek. Nem a piaci részesedés az egyetlen tényező a vállalat teljesítményének meghatározásában, de érdemes távol maradnia ettől a vállalattól, ha csökkenő nyeresége van, vagy nem kínálnak új termékeket vagy szolgáltatásokat.
